Разбираемся в фондовых индексах: Гид для начинающих

Фондовый индекс — это инструмент, который рассчитывает общий рост или снижение цен определенного набора акций. Это своего рода барометр, который позволяет вам определить степень подъема или падения фондового рынка.

Фондовый индекс — это числовое значение, которое получается из средней цены каждой акции в портфеле. Участие каждой компании в индексе обычно зависит от ее рыночной стоимости. Фондовые индексы облегчают сравнение текущей цены акции с предыдущей информацией, оценку общей тенденции рынка и прогнозы его будущего движения. Они также используются в качестве основы для различных финансовых продуктов, таких как взаимные фонды и биржевые фонды (ETF). Очень важно помнить, что фондовый индекс не представляет собой конкретный инвестиционный инструмент, а скорее является средством измерения состояния рынка или его отдельных составляющих.

Фондовые индексы не дают полного описания всего рынка, но при этом полезны для понимания общего направления.

Сравнение показателей облегчает выявление наиболее быстрорастущих частей экономики. Индекс может служить национальным индикатором цен на акции или конкретным ценовым ориентиром. Каждый из индексов предназначен для анализа трейдером относительно определенного типа активов, который он собирается торговать. Наиболее распространенными индексами для анализа являются:

• DJIA (промышленный индекс Доу-Джонса): этот индекс объединяет основные корпорации США, участвующие в индустриализации. В настоящее время DJIA представляет собой среднюю стоимость 30 ведущих корпораций США, специализирующихся на индустриализации.
• S&P (Standard & Poor’s): Этот индекс состоит из двух разных публикаций — одного для акций 500 компаний и другого для акций 100 компаний. Он считается более точным, чем DJIA, поскольку в нем участвует больше корпораций. Кроме того, акции каждой компании рассчитываются на основе общей стоимости всех акций компании.
• NASDAQ (Автоматическая котировка Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам): этот индекс иллюстрирует технологический рынок США. NASDAQ входит в тройку крупнейших американских фондовых бирж, наряду с AMEX и NYSE.
• DAX (DAX 30): это основной индекс фондового рынка Германии. Он определяется путем взятия цен акций 30 ведущих компаний в различных секторах немецкой экономики.
• ММВБ и РТС: Это два индекса, включающие 50 самых популярных компаний и обладающие наибольшей ликвидностью в России. В эти показатели входят такие компании, как «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк», «Лукойл» и другие.

Что вызывает движение индексов цен?

• Мировые новости. Глобальные события, такие как природные катастрофы, эпидемии, политическая борьба, конфликты и войны, могут оказать существенное влияние на индексы. Эффект может быть ограничен конкретной страной (например, землетрясение) или иметь глобальный масштаб (например, конфликты между странами).
• Экономическое разъяснение. Экономические события и встречи, такие как решение центрального банка повысить или понизить ставку, могут существенно повлиять на индексы. Некоторые могут быть связаны только с одним индексом; например, данные о занятости в Великобритании относятся только к индексу FTSE 100 (основной фондовый индекс Великобритании).
• Балансировка индекса. Когда акции компании включаются в фондовый индекс или исключаются из него, это всегда влияет на цену индекса. Обычно ребалансировка индекса выгодна инвесторам, поскольку она гарантирует, что в индексе останутся только соответствующие компании. Примером может служить в прошлом знаменитая фотокомпания Kodak. Его часто включали в Dow Jones 30 и S&P 500, но в конечном итоге он был исключен из обоих индексов из-за наличия проблем и снижения капитализации.
• Новости компании. В эту категорию включены доходы, приобретения, изменения в руководстве и другие важные новости, которые могут повлиять на индекс. Чем важнее компания, тем больше влияние новостей на индекс. Например, объявление об ожидаемых превосходных результатах крупной компании может оказать существенное влияние на индекс.

Стоимость индексов также может меняться под воздействием таких факторов, как: изменение цен местной валюты, геополитические инциденты, изменения настроения инвесторов, цены на сырьевые товары, торговля индексами и других факторов.

Фондовые индексы имеют значительную ценность как для инвесторов, так и для трейдеров.

• Отражать состояние рынка. Индексы демонстрируют средние изменения цен, связанные с выбранными ценными бумагами, эти индексы отражают общее состояние рынка в целом.
• Анализ рынка. Индексы облегчают оценку текущего состояния мирового фондового рынка и определение текущей экономической фазы.
• Анализ секторов. Изучение тенденций различных индексов может дать представление о том, какие отрасли экономики развиваются наиболее динамично.
• Прогнозирование рынка. Информация об индексах может использоваться для создания прогнозов рыночных трендов.
• Руководство для инвестиций. Индексы служат ориентиром при выборе активов для инвестиционного портфеля.
• Диагностика рынка. Сравнивая фондовый индекс и колебания стоимости определенных акций, можно оценить примерный рыночный спрос на эти акции.

Вывод. Фондовые индексы являются универсальными индикаторами. Нет необходимости в детальном изучении экономики страны или отдельной отрасли. Достаточно обратить внимание на соответствующие биржевые индексы, чтобы получить общее представление об инвестиционном климате, состоянии экономики страны или определенной отрасли.